麦格理发表研究报告指,青啤(00168.HK) -2.200 (-3.374%) 沽空 $5.70千万; 比率 24.237% 面对销售去杠杆化的不利因素,但次季毛利率仍按年增长2.7个百分点至42.8%。公司仍然审慎控制开支,营运利润率增2.4个百分点。虽然集团面对恶劣天气及高基数压力,第二季纯利仍按年升3.5%,表现优於同业,显示其营运效率强劲。由於去年10月的啤酒厂丑闻令公司步入低基数,相信公司下半年的业绩应会有所改善。
麦格理下调青啤2024年净收入预测2.5%,由於成本效益强劲,将2025及26年的预测分别微增0.4%和0.7%。该行将其目标价调升23%,由50.7元上调至62.5元,评级升至「跑赢大市」。(sl/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-10-03 12:25。)
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