今日受地缘冲突缓解信号利好，亚太市场全面反弹！成长板块表现亮眼，科创50ETF汇添富(588870)涨超2%，创业板ETF汇添富(159247)涨超1%，资金近5日有4日净流入！

热门成分股多数大涨！生益电子涨超9%，佰维存储涨超7%，中微公司、胜宏科技涨超4%，澜起科技、宁德时代涨近2%（成分股仅做展示，不作为个股推介）。

【科创50前十大热门成分股】

注：成分股仅做展示，不作为个股推介。

消息面上，北京时间6月11日隔夜美股大盘整体收涨，科技板块强势领涨，芯片赛道迎来大幅反弹行情。半导体风向标费城半导体指数大涨7.91%。个股层面龙头全线拉升，英特尔大涨9.27%，ARM上涨11.36%，应用材料涨幅超10%，美光科技上涨11.61%、AMD上涨8.06%。

业内指出，本轮反弹源于地缘避险情绪降温，美国高层就伊朗问题表示“达成了极好的协议”，并称相关文件已进入最后定稿阶段，未来几天内有望最终敲定，并即将签署。资金回流高景气成长赛道，叠加AI算力与存储芯片需求持续超预期，行业上行周期逻辑稳固。美股芯片强势回暖形成全球情绪传导，对6月12日亚太日韩股市、国内半导体及科创板块形成明显正向催化。

6月11日，国际半导体产业协会（SEMI）发布最新《全球半导体设备市场统计报告》。数据显示，2026年第一季度，全球半导体设备销售额达到365.5亿美元，环比增长1%、同比增长14%，创下单季历史新高。

SEMI表示，今年一季度半导体设备市场持续受益于人工智能领域的投资热潮，全球半导体企业纷纷加码扩产、推进技术升级。相关投资主要投向先进逻辑工艺、动态随机存取存储器（DRAM）以及先进封装领域，持续拉动设备市场规模走高。

根据Omdia最新研究，2026年第一季度全球半导体营收环比增长27%，达到3190亿美元，其中存储器营收环比增幅超过80%。预计第二季度半导体市场将延续强劲的增长势头。

东海证券表示，全球半导体需求持续改善，AI资本开支快速增长，预计6月需求或将继续复苏；供给端看，AI相关细分市场需求旺盛，上游晶圆代工厂产能偏紧甚至挤压其他行业，晶圆端价格进而上升，预计半导体6月供需格局将持续偏紧。价格端看，5月部分存储价格持续上涨，且涨价已从存储、CPU、消费电子蔓延至功率、模拟、MCU等其他半导体行业；AI仍为未来的主线叙事，相关产业链国产化率持续上升。

AI算力瓶颈正向“连接”环节转移，广发证券指出，光电共封装（CPO）技术因能显著降低延迟与功耗，有望成为超大规模AI集群的核心互连方案。CPO依赖外部光源且对偏振稳定性要求高，催生保偏光纤需求上升，尤其在硅光集成架构下，保偏光纤成为保障信号传输稳定的关键组件。康宁等头部厂商已推出高可靠性特种保偏光纤产品，随着英伟达等巨头推进CPO交换机部署，相关光通信材料与器件供应链将迎来结构性增长机会。

【调样在即，成长板块关注三大催化！】

催化一：政策与制度红利

政策面上，​​“科技自立自强、产业链自主可控”成为宏观主线​。政策基调从总量刺激转向“精准有效”，明确将财政与产业资源向“科技自立自强、产业链自主可控”倾斜。​​这为科创50与创业板指的科技权重公司提供了持续的政策背书与估值锚​​。

科创50、创业板指调样将于2026年6月12日收市后生效。其中，科创50指数调入华虹公司、源杰科技、摩尔线程、沐曦股份4只证券。5月29日，深圳证券交易所、深圳证券信息有限公司发布公告称，决定于2026年6月15日对深证成指、创业板指、深证100、创业板50等指数实施样本股定期调整。创业板指将更换10只样本股，调整后创业板指战略性新兴产业权重占92%。

催化二：业绩与产业景气双轮驱动

双创一季报“业绩大年”特征显著​​。科创50单季归母净利润同比增速达​​+451.65%​​，在主要宽基中大幅领先；创业板净利与营收连续两个季度实现​​20%以上​​增长，​​盈利修复与高增得到数据层面的共同验证​​。

行业分布决定增长动能的共性来源​​。科创板/科创50集中于电子/半导体、计算机、医药生物等“硬科技”赛道；其中2026年一季报显示计算机​​+320%​​、医药生物​​+314%​​、电子​​+134%​​、电力设备​​+89%​​等行业归母净利同比居前，​​AI产业快速发展与新能源链条修复共同抬升双创盈利质量​​。

AI资本开支与供给约束并存，产业景气延续​​。全球AI资本开支2026年同比预计​​+73%​​，国内大模型推理需求爆发，​​高端芯片、高速光模块、AI服务器等环节产能偏紧​​；对应到指数层面，创业板以光模块等光通信链条为核心牵引，科创50以半导体芯片链条为核心共振，形成“​​光通信+半导体​​”的双主线结构化上行。

催化三：资金与交易结构共振

成交与换手同步放大，交易活跃度提升​​。4-5月科创50成交金额多日处于​​1500-2200亿元​​区间，成交量亦维持在高位；​​高换手与活跃度成为催化传导的放大器​​。此外，两融与杠杆资金参与度上行​​；被动资金与指数体系扩容，调样带来可预期流向​​。

20CM抓反弹，首选“硬科技龙头”科创50ETF汇添富(588870)！资料显示，科创50ETF汇添富（588870）跟踪科创50指数，囊括了科创板50只市值最大、流动性最好的龙头股，综合覆盖电子、医药、计算机、电力设备、机械设备等新质生产力板块。根据申万二级分类，半导体行业暴露占比最高，权重达73.8%，高度捕捉AI芯片自主创新历史性机遇；与此同时，科创50指数也均衡覆盖其他细分科技领域投资机会，聚焦“新质生产力”。

图：科创50指数申万二级行业分布（截至2026/04）

科创50ETF汇添富(588870)标的指数研发投入高、业绩爆发性强。根据年报披露，2024年科创50指数成分股研发费用总额达532.3亿元，研发支出占营收比例达7.93%，显著高于创业板（4.88%）和主板（1.91%）。预测未来成长性来看，科创50指数一致预测净利润同比（FY2比FY1）高达120.87%，远超创业板和主板。

截至2026/4/30

科创50ETF汇添富（588870）的管理费率低至0.15%，托管费率低至0.05%，为全市场费率最低档！场外联接（A类：024980；C类：024981）。

看好创业板机遇，指选“AI算力+新能源龙头荟萃”的创业板ETF汇添富（159247）！指数权重股汇聚电力设备、通信、电子、医药生物等赛道龙头，一键布局新质生产力！创业板ETF汇添富（159247）管理费率低至0.15%/年，托管费率低至0.05%/年，全市场最低档！场外联接（A类：024063，C类：024064）

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则。上述基金属于中高风险等级(R4)产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型(C4)及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.50%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。其他基金的销售费用请参见相应基金的招募说明书、产品资料概要等法律文件。