机构认为：10年国债在本轮调整上升至1.83%左右，这一水平在“价格”维度（根据机构盈亏情况）已显示超跌，在利率有下行赔率且存在央行买债预期的情况下，利率从高点回落4-5BP左右。从较短期维度，债市有企稳现象，调整幅度更多的30年国债可能有更多下行空间，预计25T6可能会下行至2.1-2.15%区间。但考虑债市情绪很难短时间反转变好，利率预测模型也对于未来整体不乐观，因此债市的短期企稳建议按照反弹思路对待。
消息面上，本周中国央行公开市场将有12645亿元逆回购到期，其中，周一至周五分别到期1915亿元、2470亿元、3040亿元、2920亿元、2300亿元。此外，周一还有1200亿元国库现金定存到期。
截至2025年9月12日 15:00，中证5-10年期国债活跃券指数(净价)(H21018)上涨0.08%。国债ETF5至10年(511020)上涨0.09%，最新价报116.68元。拉长时间看，截至2025年9月12日，国债ETF5至10年近1年累计上涨2.76%。
流动性方面，国债ETF5至10年盘中换手67.37%，成交10.13亿元，市场交投活跃。拉长时间看，截至9月12日，国债ETF5至10年近1周日均成交11.84亿元。
规模方面，国债ETF5至10年最新规模达15.04亿元，近10个交易日内，合计“吸金”3163.48万元。
国债ETF5至10年紧密跟踪中证5-10年期国债活跃券指数(净价)，中证5-10年期国债活跃券指数从沪深交易所或银行间市场上市的记账式附息国债中,选取发行期限为5年、7年和10年的债券作为指数样本券,采用非市值加权计算,以反映上述三个期限国债活跃券的整体表现。
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