中金公司研究报告指,中国飞机租赁(01848.HK) -0.010 (-0.213%) 早前公布业绩,上半年盈利按年增长7%至1.4亿元,成本改善已见成效,飞机处置贡献重要增量。中期而言,该行料成本改善将为增长核心驱动,飞机处置有望持续创造可观收益。
收入方面,下半年公司计划交付15架新飞机,自有机队规模回升将支持租金收入。另外,该行认为公司加速推动飞机资产处置有望助力资产溢价兑现,支持利润表现。成本方面,公司未来将持续聚焦通过多元化融资、降杠杆提评级等手段,优化债务及资本结构,进而降低融资成本,推动盈利能力修复。
该行引入2026年盈利预测4.75亿元,目标价上调22%至5元,维持「跑赢行业」评级。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。)
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