9月9日|国海证券研报指出,配套市场连续多年国内领先,玲珑轮胎2025Q2单季度归母净利润大幅改善,轮胎销量增加,2025年上半年公司营业收入同比增加。在配套领域,公司为大众、宝马、比亚迪等70余家全球主机厂200多个基地提供配套服务,实现对中、德、欧、美、日系主流车系全覆盖;在新能源领域,公司多年稳居中国新能源汽车轮胎配套首位,主要客户包括比亚迪、吉利、五菱、红旗、零跑等。同时,公司坚定全球化布局,加速“7+5”战略布局的落地实施,拟在巴西设立第三基地。据公司公告,该项目投资约11.93亿美元,工期预计7年,分三期进行建设,计划2025年Q3开工,预计2032年底逐步建成投产。考虑公司的长期成长性,维持“买入”评级。
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