| 01 | 【主营亮点--新兴材料】公司主要从事聚氨酯硬泡组合聚醚、异丙醇胺系列产品，以及高阻燃聚氨酯保温板等新兴材料的研发、生产和销售。聚氨酯硬泡组合聚醚和异丙醇胺系列产品的销售收入占主营业务收入的比重在98％以上。经营模式，公司生产硬泡组合聚醚并直接对外销售，下游客户主要是家电冰箱（柜）、冷藏集装箱等生产企业。公司生产异丙醇胺，以直销方式开拓国内市场，国外主要通过区域代理商及直销等方式实现销售。国内外销售比重在50％左右。高阻燃聚氨酯保温板是硬泡组合聚醚的延伸产品，主要应用于建筑保温等领域，产品采用直销和经销的方式实现销售。目前，占主营业务收入的比重仍较小。 |
| 02 | 【聚氨酯硬泡组合聚醚】硬泡组合聚醚主要用于生产聚氨酯硬质泡沫塑料，主要应用于冰箱（柜）、冷藏集装箱等冷藏行业、建筑外保温等领域作隔热保温材料。公司生产硬泡组合聚醚并直接对外销售，下游客户主要是家电冰箱（柜）、冷藏集装箱等生产企业。中国是世界冰箱生产基地，美的、海信、伊莱克斯、LG等家电企业与公司结成战略合作伙伴，公司也积极开拓国外冰箱市场，产品出口增加。同时，公司也利用国家发展冷链物流业的契机，积极开拓冷藏集装箱市场，提高了市场供应份额，保持了硬泡组合聚醚销售量的稳定增长，并积聚了客户资源，进一步巩固了行业地位。 |
| 03 | 【异丙醇胺】异丙醇胺是精细化工产品，被广泛用于合成表面活性剂、石油天然气炼制中的脱硫剂、清冼剂、水泥外加剂、医药农药中间体、金属切削、电子清冼等行业。公司生产异丙醇胺，以直销方式开拓国内市场，国外主要通过区域代理商及直销等方式实现销售。产品国内外销售结构比例发生变化，国内销售比重已超过50％。异丙醇胺产品包括一异、二异、三异，应用范围广，客户比较分散。公司拥有异丙醇胺自主知识产权，国内没有同类生产企业，一、二异产品毛利率相对较高。公司开发了改性异丙醇胺，与三异一样用于水泥外加剂等领域。2016年销量增长26％以上，异丙醇胺产品结构可调，零排放，是绿色产品，随着世界经济逐步恢复，加之环保问题越来越受到世界重视，将以优越的环保和物化性能，在诸多行业得到广泛的应用。 |
| 04 | 【高阻燃聚氨酯保温板】高阻燃聚氨酯保温板是硬泡组合聚醚的延伸产品，主要应用于建筑保温、冷库保温和冻土路基等领域。目前占主营业务收入的比重较小，产品采用直销和经销的方式实现销售。公司通过多年的培育，已在建筑保温领域拥有较高的知名度，已应用于政府民生保障项目、房地产开发项目、老旧房屋改造项目和住宅产业化等100多个项目，与多家国内知名房地产公司以及大型总包单位建立了长期合作关系。产品除了周边市场外，已在华北、西北等市场开展了多个项目业务。随着建筑节能政策的推进，监管措施的落实，建筑保温行业将会得到良性发展。 |
| 05 | 【生产资源】公司现经营产品涉及三大产业，拥有较好的生产资源，硬泡组合聚醚年生产能力为15万吨，是国内最大的硬泡组合聚醚供应商，也是世界规模最大的硬泡组合聚醚生产企业之一。公司特种聚醚年生产能力为3万吨，主要用作聚氨酯弹性体、涂料、胶黏剂、铺装材料的原料，公司聚醚种类、规模优势更加明显。公司异丙醇胺年生产能力为4万吨（包括一异、二异、三异），实际生产量超过4万吨，生产装置规模居世界首位，结构可调，国内尚没有规模较大的同类生产企业，装置采用超临界生产工艺，有别于世界同类企业，具有自身特点，在醇胺基地扩建的年产5万吨醇胺系列产品技改项目，拟生产二乙醇单异丙醇胺产品，该项目生产线已竣工，待配套的公用工程完工验收后即可批量生产，届时公司醇胺产品年生产能力将增至9万吨，生产条件更加充足。“红宝丽新材料产业园”已形成750万平方米高阻燃保温板生产能力。为了掌控资源，公司在泰兴经济开发区征地建设环氧丙烷生产基地，打造环氧丙烷产业链，年产12万吨项目正在抓紧建设中，年产2.4万吨DCP项目也已开工，不断积聚生产资源，以提升参与市场竞争的能力。公司创造条件寻找新的经营市场，切入锂电池正极材料领域，建设的“年产2000吨锂电池正极材料项目”首条生产线已完工，正在为产品试产做安排。公司生产装置生产正常，生产装置、设备和厂房都为公司自建，并配置了先进的研发和检测设备，产业基地生产设备和生产工艺代表行业最先进水平，公司合法拥有土地，核心资产使用效率较高. |
| 06 | 【技术条件】公司设立以来，始终秉持“技术创新”理念，持续增加技术投入，建成和配置研发设施，逐步完善了研发机制，构架了产学研平台。公司设立了国家级博士后科研工作站、江苏省企业研究生工作站，建有省级技术中心三个：分别为公司企业技术中心、江苏省醇胺工程技术研究中心和江苏省聚氨酯工程中心，并与南理工、南林大等科研院所产学研合作，与中科院长春应化所合作，共建了中科院南京醇胺分中心，培养拥有了一批从事硬泡组合聚醚、异丙醇胺、高阻燃保温板产品、环氧丙烷和锂电池正极材料生产工艺技术的研究开发和技术服务人员，同时公司也加大了国际行业技术人才引进，推动公司技术进步。每年度，公司研究院根据战略发展目标、围绕行业发展方向、客户需求，确定研发方向，制订研发计划，对形成的研发成果组织鉴定，并申报专利成果，每年均有一批科技含量高、附加值高的新产品问世，使得公司产品技术始终处于本行业的最前沿，在所从事行业确立了技术领先和竞争优势。截止2017年6月30日，公司累计获得授权发明专利37项，尚有效的实用新型专利8项。上半年，获得授权发明专利6项，实用新型专利2项。 |
| 07 | 【市场与服务能力】公司经过三十年的发展，已经拥有丰富的客户资源，公司产品已出口东南亚、欧洲、美洲市场等，与世界知名冰箱生产企业建立合作关系，美的、海信、美菱、博西华、LG、三星、伊莱克斯、惠而浦、中集等冰箱（柜）冷藏集装箱知名企业是公司客户，公司在主要客户所在地建立办事处，如欧洲办、美洲办，常年派驻专业营销人员和技术服务人员贴近客户，对客户的不同需求作出快速反应，提高服务能力，硬泡组合聚醚销售量多年保持行业第一；异丙醇胺客户已遍布世界各洲，渠道建设已见成效；高阻燃保温板综合性能已经得到政府主管部门和部分房地产商认可，产品在华东地区、华北及西北市场拥有客户资源。公司将技术优势、服务能力转化为市场的竞争优势，在所从事的三大产业中竞争优势明显。 |
| 08 | 【品牌资源】至今，“红宝丽”商标已在美国、日本等30个国家和地区完成注册。公司使用在商标注册用商品和服务国际分类第1类聚醚商品上的“红宝丽及图”注册商标为中国驰名商标，“红宝丽及图形”被江苏省商务厅认定为“江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”；公司牵头制订行业相关标准，如《冰箱冰柜用硬质聚氨酯泡沫塑料》、《太阳能热水器用聚氨酯硬质泡沫塑料国家标准》、《一异丙醇胺国家标准》和《三异丙醇胺国家标准》等，根据国家标准委下达的2016年第三批国家标准制修订计划（国标委综合〔2016〕76号），起草的推荐性国家标准《冻土路基用硬质聚氨酯泡沫板（HPU）》已提交到国家标准委等，公司行业地位得到国家权威部门进一步认可；公司导入卓越绩效管理，开展精益生产，规范管理行为等，持续提升公司质量，公司是中国质量协会“全国质量奖”获奖单位，积聚和形成了“红宝丽”品牌资源。 |
| 09 | 【拟收购雄林新材88%股权至全控】2017年1月，公司拟7.69元/股向定增5823.56万股+19192.80万元收购雄林新材88%股权。交易完成后，公司将直接和间接持有雄林新材100%股权。同时，公司拟不低于7.69元/股向不超过10名特定投资者定增发行股份募集配套资金不超过33192.80万元，将用于支付标的资产现金对价、中介机构相关费用，并投向：雄林新材年产8000吨TPU流延薄膜项目8000万元，雄林新材年产3500吨环保TPU热熔胶膜项目4000万元。根据《购买资产协议》，何建雄承诺雄林新材2017年、2018年、2019年三个会计年度实现税后净利润(扣除非经常性损益后)分别不低于4800万元、6000万元、6900万元。雄林新材主要经营、生产、销售的产品为TPU薄膜和TPU热熔胶膜，此外亦自产并销售少量的TPU粒子。TPU(热塑性聚氨酯弹性体)，是一种新型高分子合成材料，该新材料相关的产品所处的行业(包括TPU膜制品行业)系国家鼓励发展的行业之一。TPU材料在工业领域具有广泛的应用前景，应用领域包括消费品(鞋类、服装、包袋、玩具等)、机械、汽车、建筑、医疗、航空、军工等。 |
| 10 | 【参股雄林新材】 2016年12月，公司选择由聚氨酯公司作为出资参股平台，自筹资金以8500万元人民币（初估值，待最终评估结果出来，再对作价进行调整）受让何建雄持有的东莞市雄林新材12%的股份。本次受让股份，有利于公司加快打造聚氨酯新材料产业平台，完善产业布局，延伸拓宽主业，提高公司盈利水平，促进公司可持续发展。 |
| 11 | 【布局锂电池正极材料】2016年6月，公司与上海锂景能源签署《合作设立公司投资协议》，拟共同设立红宝丽集团锂泰新能源科技公司，注册资本3000万元，公司出资2100万元占70%，上海锂景以专利和技术评估作价出资占30%。公司通过成立合资公司建设锂电池正极材料项目，从事锂电池正极材料研发、生产、销售与服务，培育新的利润增长点。 |