1. 7月3日(週三)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.19%，標普500指數期貨漲0.07%，納指期貨漲0.01%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌1.06%，英國富時100指數漲0.58%，法國CAC40指數漲1.63%，歐洲斯托克50指數漲1.40%。

3. 截至發稿，WTI原油跌0.04%，報82.78美元/桶。布倫特原油漲0.02%，報86.26美元/桶。

市場消息

美股今日提前收市，明日休市一日。受美國獨立紀念日假期影響，美股今日提前於北京時間4日01:00收市，明日休市一日。CME旗下股指期貨合約交易提前於北京時間4日01:15結束，明日交易提前於北京時間5日01:00結束。

今晚“小非農”與美聯儲會議紀要接力登場。美國6月ADP就業人數將於今晚20:15公佈，美聯儲將於次日凌晨2:00公佈會議紀要。昨夜鮑威爾講話略顯鴿派，並表示就業增長的突然惡化可能會影響降息時機，今晚小非農會否向美聯儲發出第一個警戒信號?此外，小非農ADP數據將於能夠對週五的大非農起到前瞻作用，頗受市場關注。前值為15.2萬人，預期值16萬人，預期增幅僅為0.8萬人，預期較為平穩。歷史數據看，2023年8月份開始，ADP數據處於橫盤震盪狀態，震盪區間上限21.1萬人(今年3月份)，下限10.4萬人(2023年11月份)。本次市場預期16萬人的增幅，處於震盪區間內，預期實現的概率較高。

“美聯儲傳聲筒”：鮑威爾大談通脹進展，讓降息重回視野。有“美聯儲傳聲筒”之稱的Nick
Timiraos最新撰文稱，隔夜美聯儲主席鮑威爾大談通脹進展，讓降息重回視野。鮑威爾表示，他對通脹率在年初反彈後重拾跌勢的情況感到滿意，但他説，現在就斷言美聯儲是否會像投資者日益預期的那樣在夏末降息還為時過早。鮑威爾的講話凸顯了一種謹慎的樂觀情緒，而這種情緒在4月份令人失望的通脹數據公佈後曾經消退。但他對降息仍持謹慎態度，這表明美聯儲在本月晚些時候的會議上降息的可能性仍然不大，且拒絕透露他是否在為9月份的降息做準備。

特朗普勝選可能性上升，交易員大舉押注美債收益率曲線趨陡。隨着華爾街開始為特朗普可能重返白宮做出調整，規模達27萬億美元的美國國債市場的交易員正押注於長期債券收益率走高。在第一場美國總統選舉辯論之後，交易員一直在購買期限較短的美債，並出售期限較長的美債。這種押注美債收益率曲線變陡的勢頭在第一場辯論之後便一直在加強。數據顯示，兩年期和十年期美債收益率差在上週五和本週一陡升約13個基點，為去年十月以來的最大兩天幅度。

美國人真買不起房了!住房可負擔性降至2007年以來最低點。對於美國普通收入者來説，擁有一套住房的可負擔能力比17年來任何時候都低。Attom公司最新報告顯示，第二季度，包括按揭付款、財產保險和税收在內的美國典型住房成本佔美國平均工資的35.1%，是2007年以來的最高比例，高於去年同期的32.1%。Attom稱，支出的增長以及徘徊在7%左右的抵押貸款利率，已經超過了收入的增長，因為持續的房源短缺將房價中位數推高到了創紀錄的36萬美元。在超過三分之一的美國市場中，購房成本佔據了當地平均工資的43%，遠高於28%的可負擔性標準。

個股消息

Q2交付量超預期提振市場情緒，特斯拉(TSLA.US)      看漲水平升至三年來新高，盤前漲超2%。特斯拉的期權投資者目前是三年多來最樂觀的，他們押注特斯拉股價在上漲至近六個月高點之後還有持續上漲的空間。數據顯示，特斯拉的三個月看漲期權偏度(衡量看漲期權對看跌期權的溢價)是自2021年2月1日以來最大的。與三週前相比，市場情緒發生了逆轉，而在此期間，特斯拉股價已經上漲了34%。週二，特斯拉收漲10.20%，至231.15美元。截至發稿，該股盤前漲超2%。數據顯示，特斯拉第二季度共交付443,956輛汽車，高於分析師普遍預測的436,000輛。據悉，這是特斯拉交付量過去四個季度裏首次超預期，超出幅度也是自2021年第四季度以來最大的。

通用汽車(GM.US)      Q2在美交付量達696086輛，創三年多來最佳銷售業績。受全尺寸皮卡和電動汽車需求增加的提振，通用汽車公佈了三年多來最好的美國季度銷售數據。這家美國最大的汽車製造商表示，第二季度在美國交付了696086輛汽車，同比增長0.6%，是自2020年第四季度以來的最高水平。受凱迪拉克Lyriq交付量激增的推動，該公司創下了21930輛電動汽車銷量的紀錄，同比增長40%。全尺寸皮卡的交付量升至2021年以來的最高水平。不過，今年上半年，通用汽車在美國的銷量為1290319輛，同比下降了0.4%。通用汽車第二季度的銷量預計將略高於整個行業。

作為人工智能協議一部分，蘋果(AAPL.US)      有望成為OpenAI董事會觀察員。作為上個月宣佈的里程碑式協議的一部分，蘋果將在OpenAI董事會中擔任觀察員，進一步加強了這對曾經不太可能合作的夥伴之間的聯繫。據知情人士透露，蘋果App
Store負責人、前營銷主管菲爾•席勒被選為這一職位。上述知情人士説，作為董事會觀察員，他不會以正式董事的身份任職。由於此事尚未公開，這些人士要求不具名。今年6月，蘋果宣佈將在iPhone、iPad和Mac上提供ChatGPT，作為一套人工智能功能的一部分。上述知情人士説，董事會的安排將於今年晚些時候生效，席勒尚未參加任何會議。

派拉蒙環球(PARA.US)      盤前一度大漲10%，傳其母公司與Skydance達成初步合併協議。據報道，派拉蒙環球的母公司National
Amusements已經就派拉蒙與Skydance Media合併的初步條款達成了協議，這筆交易上個月已經破裂。由David
Ellison領導的Skydance將收購Shari Redstone的家族控股公司National Amusements，並與National
Amusements控股的媒體巨頭派拉蒙合併。這筆新交易將由派拉蒙董事會的一個特別委員會進行審查。Skydance預計將支付17.5億美元收購National
Amusements。雙方同意在45天的期限內其他競標者可以提交報價。截至發稿，派拉蒙環球盤後漲10.73%，報11.85美元。

CureVac(CVAC.US)      盤前漲超15%，向葛蘭素史克(GSK.US)      賣出流感和新冠疫苗版權。總部位於英國的製藥巨頭葛蘭素史克週三表示，該公司正在重組與德國生物科技公司CureVac(CVAC.US)      的合作關係，並將全面控制並接管兩家公司聯合開發的數種疫苗。截至發稿，CureVac盤前漲18.26%。葛蘭素史克表示，該公司將從CureVac手中買下流感和新冠疫苗全部版權，並將向CureVac支付4億歐元(約4.29億美元)的預付款項，以及在產品研發、監管和銷售階段，以及分級特許權使用費方面額外支付至多10.5億歐元(大約11.3億美元)。在這一消息提振之下，CureVac股價在美股夜盤交易時段跳漲超23%。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:15：美國6月ADP就業人數變動(萬)。

北京時間20:30：美國5月貿易帳(億美元)、美國截至6月29日當週初請失業金人數(萬)。

北京時間21:45：美國6月SPGI服務業PMI終值。

北京時間22:00：美國5月耐用品訂單月率修正值(%)、美國5月工廠訂單月率(%)、美國6月ISM非製造業PMI。

北京時間22:30：美國截至6月28日當週EIA原油庫存變動(萬桶)

北京時間次日凌晨02:00：美聯儲公佈貨幣政策會議紀要。