<汇港通讯> 高盛发表研究报告指,友邦保险(01299)将於4月30日开市前公布2025年第一季营运指标,该行预计新业务价值(VONB)增长率为7%,由於香港和泰国的双位数增长被内地下滑,以及新加坡和马来西亚的增长放缓部分抵消。
该行注意到,第一季的基数效应具挑战性,受惠於更强劲的销售势头,预计内地今年剩余时间内的新业务价值增长将有所改善。
该行相信,内地的增长逆风已经明显显现,认为该股风险及回报具有吸引力。基於8倍预期新业务倍数,该行维持目标价90港元不变,重申「买入」评级。 (LF)
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