摩根士丹利研究报告指出,万洲国际(00288.HK) 沽空 $1.19亿; 比率 27.975% 股价已创历史新高,受惠於美国生猪上行周期带动上游业务扭亏为盈及股息提高。业务结构优化及更稳定的下游业务占比提升,支持公司更稳定增长。该行预期,随着盈利及股息能见度提高,股份有望进一步获重估。 该行维持万洲国际「增持」评级,将目标价由8.2港元上调至12.7港元,相当预测今年市盈率13倍,基於盈利预测上调、估值基准推展至2026年。 (hc/w)