野村发表研究报告指,贝壳(02423.HK) +0.360 (+0.823%) 沽空 $3.62千万; 比率 19.522% 去年第四季的经调整盈利略逊於预期;总交易额达7,240亿元人民币,收入按年跌29%至222亿元人民币,大致符合市场的保守预测。不过,公司期内经调整盈利按年降62%至5.17亿元人民币,低於市场预期的6.41亿元人民币。
该行认为,虽然近期二手楼市场传出正面讯号,但现阶段断言房地产市场已见底仍为时过早。不过,该行相信,由於贝壳营运持续优化,加上租楼与装修业务有所改善,公司有望在2026财年逐步提升盈利能力。
该行表示,基於对房地产市场展望较为保守,将贝壳2026至27年的收入预测下调约9%,并将盈测调降4至9%,贝壳(BEKE.US) 美股目标价相应由23.6美元降至22.9美元,维持「买入」评级。(sl/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-18 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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