11月24日|中金研报指出,英伟达(NVDA.US) 2026财年第三季度收入570亿美元,同比增长62%,非通用会计准则毛利率73.6%,同比下降1.4百分点;归母净利润318亿美元,同比增长59%,业绩超出市场预期,符合该行预期,中金认为原因是Blackwell产品需求强劲,GB300系列产品出货顺利。由于市场竞争领先地位持续,中金上调英伟达2026财年收入3%至2,136亿美元,基本维持2026财年非通用会计准则净利润预测。上调2027年收入、非通用会计准则净利润16%、13%至3,415亿及1,911亿美元。当前股价交易于2027年财年23.9倍市盈率,维持“跑赢行业”评级,上调目标价14%至228美元,对应2027年29.2倍市盈率,上行空间22%。
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