11月26日|中信建投研报指出,算力领域投资分为海外景气度投资以及国内自主可控两大类,海外景气度投资需要重视新技术以及增量变化,随着机柜式方案成为主流,建议关注铜连接、电源、液冷等领域。国内算力自主可控大势所趋,核心是AI芯片,建议关注在出货量、生态和产品力上具有领先的公司,并且考虑到国产芯片制程、工艺以及明年国内互联网客户开始推进机柜方案,建议重视国产电源、液冷等相关标的。Agent目前已经成为全球科技巨头重点发力方向,C端、B端均开始产品的快速迭代,C端更重视综合能力,B端更强调对业务流的理解、群体智能和专业Agent的打造,预计各类Agent将在明年进入快速落地阶段。随着国内大模型能力的提升、调用价格的下降以及政策上的支持,更多的AI应用将会逐步落地。
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